Personal Info
Account Information
Bank Account
Employment Information
Other Information
Investment Information
Client's Ideal Investments
FATCA Information
* * *
Terms and Conditions This Agreement sets forth the terms and conditions under which Saudi Hollandi Capital Company offers to the Client the provision of one or more Investment Business or Investment Services (collectively hereafter referred to as the “Service(s)”).

Interpretation of Terms of this Agreement

1) The terms defined in the “definitions” below will have the meaning therein specified for the purpose of this Client Investment Agreement.

2) In the event of any inconsistency between the provisions contained in sub-agreements and the other provisions of this Investment Account Opening Agreement, the sub-agreements will prevail. In the event of any inconsistency between the provisions of any confirmation and this Client Investment Agreement (including the sub-agreements), such confirmation will prevail for the purpose of the relevant service.

3) Unless specifically entered into as part of an Execution-only Service, all Services and Transactions are entered into in reliance that this Client Investment Agreement and sub-agreements, Instructions, Confirmations and other documents form a single agreement between the parties (collectively referred to as this “Agreement”).


1) “Client” means the person whom this agreement was entered with and who owns the Securities.

2) “Account” means Client Investment Account, that is maintained with the Company for the purpose of management and administration of all Investment owned by the Client, including any cash activities.

3) “Portfolio” means the segregated Client Account(s) maintained with the Company for the purpose of management and administration of Securities and holdings owned by the Client.

4) “Default Rate” means a Rate per annum equal to the sum of approved percentage plus the “IBOR” (Inter-Bank Offered Rate) for overnight deposits in the primary financial market for such currency.

5) “Investment Service(s)” means the Business of engaging in one or more of the following activities: Dealing in Securities; as either principal or agent; the arrangement of deals in Securities; making arrangements with another person with a view of dealing in Securities; the management of Securities owned by the Client; managing Securities belonging to any other person, including the provision of custody services; the giving or offering of advice to Clients or potential Clients on the merits of dealing in a Security, exercising any right conferred by a Security to deal in or convert a Security; and the management, operation and administration of an Investment Fund.

6) “Security(ies)” means: Any shares, stocks, funds, bonds, Sukuk, convertibles, warrants, notes, money market instruments, puts, calls, futures contracts, debentures, gold, silver, metals, crude and any commodity including currencies traded on an exchange; and any other negotiable instruments representing a right, unit, or interest in any property/investment.

7) “Non-Discretionary Client” means: The Company is not the Client advisory agent. The Client will not rely on the company recommendations and he will take his Investment decisions on his responsibility or based on the advice of specialized advisors or consultants

Nature of the Relationship between the Company and the Client

The Client is fully aware of and agrees that the company has no consultative status upon operating the Client’s Account of Securities Investment according to his orders and instructions, and that the decision to buy and sell Securities or derivatives is the Client’s sole decision and is not based on any recommendation from the “company”. The Client is also aware of and understands well that Investment in Securities carries risks of loss and opportunities for profit. Moreover, the company, upon executing the Client’s orders and instructions for trading of Securities and its derivatives, does not in any way endorse his Investment decision and is not of the company’s duty towards the Client to indicate on the desirability of purchase or sale. Nor the company is responsible for any advisory advice provided through any Investment reports issued by the “company”.

A. Restricted Transactions:

The Company shall not execute the following types of transactions on behalf of the client:

1. Short-term selling

2. Purchase of securities without being sure that the client has sufficient liquid money or cash reserves to cover the order in the brokerage account for him/her.

3. Sale of naked put options.

4. Purchase of un-covered call.

5. Sale of priority securities that cover all purchase options before closing the purchase option.

6. Trading outside the market hours.

7. Trading on gray market (outside official market).

B. Restricted Markets:

The Company shall notify the client of any restricted trading market(s) if required.

Fees and Charges

The Company indentifies to the client from time to time its standard fees for the services provided under this agreement as defined and described in the standard fee schedule. The Company reserves the right to modify such standard charges.

The client shall be responsible for all expenses, taxes or costs or other obligations incurred by the company with respect to the portfolio management unless the standard fee schedule states otherwise (fees schedule is attached herewith). Fees and other charges include, for example, not limited to:

A) Any provision, settlement, costs or expenses including legal fees associated with any actual act, threat or portfolio-related actions, including the enforcement by the company of credit facilities trading requirements.

B) All taxes required and payable on investments and the income realized by the investment portfolio.

C) Registration fees, brokerage fees and other fees payable in respect of acquisition and sale of investments.

Power of Attorney

If the Client provided a power of attorney or delegation to any person or representative to operate his Account and to issue orders and valid instructions to the company, the Client agrees that such delegation or authority becomes effective when delivered to the company. The company shall then have the right to depend entirely on the delegation or authority when they are duly and legally authenticated, externally or are on the company’s official papers and the company shall act accordingly. The company shall not be responsible for the defects or legal inadequacy regarding authentication of the said power of attorneys by the Public Notary. Also, the company shall not be responsible for the threats of such authorizations or their cancellation and will implement all orders and instructions for the Account or Accounts, which are issued by the agent named in that authorization or delegation and that both the authorization and delegation will continue to be valid until the company receives written notice of cancellation of the same and that retroactive revocation is not appropriated. The Client undertakes to compensate the company for all claims and commitments made and incurred by the company for acting according to such delegation or authority, or operating the Investment Account, purchase and sale of Securities and the provision of Services based on the orders and instructions of the agent named therein. It is agreed that the empowered person will be subject to all provisions of this agreement and that all of his actions will be deemed as the actions of the empowered person/inherent carried out such behaviors.

Provisions of Agents

1) The authorization or power of attorney will be accepted only under applicable regulations and company’s instructions applicable laws from time to time.

2) The authorization or power of attorney is accepted for Saudi nationals only unless the market regulators accept otherwise.

3) In all circumstances the authorized and delegated persons shall have full powers and authorities vested in the Client’s Account or Accounts specified in the power of attorney over the period set for the authorization or delegation. Conditional and restricted powers of attorneys are not accepted.

4) The agent may act on behalf of his Client for the Investment Account and Portfolio of the Securities listed for trading. He can also conduct all actions contained in this agreement, according to the Account number or the Accounts specified in the power of attorney or delegation.

5) The agent at all circumstances shall have full power and authority required to extend sales and purchase orders, amend and cancel the same with respect to Securities and derivatives listed on the stock market at the price he deems appropriate. Moreover, he has the right to receive confirmation receipts and Account statements as well as the right to deal with the company over the phone by direct Services available to the Client, and the right to deal directly with the company on behalf of the Client and under his responsibility.

6) In the event of several agents, orders of agents will be accepted as if acting individually, unless the company is notified specifically of the signing instructions in writing advising for example that the authorized agent must act jointly with an agent or other delegated person or more.

7) Any action or act of failure by the agent in each case of action or failure to act by the Client and the latter shall bear the results.

Cash Settlement

All trades associated with the account shall be on cash settlement basis only, unless prior approval has been given by the Company. Furthermore, the Company reserves the right to refuse any trade if sufficient balance is not available prior to placing the order. The client also agrees that any transaction leading to a lack of sufficient credit in the Brokerage Account will be at his personal risk and liability and the Company may at any time and at its sole discretion if deems necessary for its protection, ask the client to deposit in his Account cash or other additional collateral acceptable to the Company in order to ensure implementation of client’s existing contractual obligations. The Company may also at any time and without obtaining client’s prior approval take hold of any cash amounts and sell equities, options and bonds and any financial centers available in the client’s other accounts with Company at the rate prevailing at that time to meet all of client’s obligations on behalf of the Account. /br>
Instructions and Orders

1. The Client hereby authorizes the Company to accept, rely and act upon instructions, authorizations or communications which are given by the client from time to time by telephone or any other electronic communication after authenticating the identity of the client.

2. A transaction shall be agreed by an oral or written instruction by the Client to the Company. The Company may act upon such instruction in executing any order so given by the Client, or in taking any other action, which in the Company’s judgment; the Company considers being reasonably consistent with the substance of such instruction.

3. The Company shall tape record any instruction(s) given by telephone by the Client (without the use of warning tones) and retain recordings of such telephone communications for a period of three [3] years after the instruction has been given. Such recordings will be referred to in the event of a dispute.

4. The Company however, is under no liability for failing to execute any order received from the Client or any other person whom he has empowered to act on his behalf should the company is not convinced of the capacity, entity of that person, or otherwise. The Company shall also not be liable for not authenticating the identity of the caller or his authority to trade on behalf of the Client’s account, regardless of the conditions and circumstances under which this call was made.

5. Furthermore, the Client hereby indemnifies and keeps the Company harmless against any claims, legal or otherwise, costs, expenses, losses, damages and proceedings which may arise from the use of such instructions for the Client’s account. This indemnity remains in effect until the termination of this Agreement which does not release the Client from any liability in respect of any action undertaken by the Company in accordance with instructions given on behalf of the Client’s account.

6. Cancellation of the instructions: the instructions may be revoked or modified in the same way they are issued. Cancelation or modification of instructions by the company is subject to the time of receiving such instructions by the company and that can be determined in the unexecuted portion of the previous instructions.

Phone Instructions

The company shall not be liable for any action taken or omitted in reliance upon telephonic instructions or upon any other written notice, request, direction, certificate or other instrument believed by the Company to be genuine and signed by the proper party or parties. The Company shall have no liability for any loss, which the Client suffers solely as a result of the Company acting upon the Client’s instructions. The Client hereby indemnifies the Company from all responsibilities arising from risks inherent with the Company accepting such instructions.

Acting as Principal

The securities and custody services provided by the Company under this Agreement are deemed agent services. Therefore, the company (in general) will not act as Principal to execute transactions under this Agreement. However, in the event of circumstances requiring the company to act as Principal for execution of a particular transaction, the company could then act as Principal just for such particular transaction and shall notify the client accordingly.

Investment General Conditions

1. Investment Status: The Client hereby confirms that he is informed by the Company that he shall be treated as a Non-Discretionary Client for the purposes of this agreement and that he will not be relying upon any of the Company’s recommendations, advice and judgment as to the merits and the suitability of any activity in any of the services.

2. Advice/s: Whenever the Company may offer advice as part of its Services under this agreement; the Company shall deem that the Client is able to judge the suitability of the advice in the light of his circumstances and financial resources. Whenever the Client may request a Service which the Company may provide, the Company shall recommend its own Service in preference to Services from other sources and the Company shall not be required to offer advice to the Client on similar Services offered by other sources.

3. Investment Risk: The Company is not obliged to warn the Client of any risks involved in any Services or provide him with written warnings in relation to transactions that deemed high-risk by their nature.

4. Client’s Assets: Saudi Hollandi Capital shall maintain records in connection with the assets, financial obligations, income and costs regarding the client’s account with the company.

5. Commissions: The Company may charge a commission, fee or other remuneration in connection with the Services. Such charges shall be agreed between the Client and the Company and shall be fully disclosed in respect of each Service that the Company provides to the Client under the terms of this Agreement.

6. Other Commissions: The Company may receive remuneration from other sources in connection with the Services provided to the Client. The Company is not required to inform the Client of such commissions.

7. Aggregation of Orders: When providing Services, the Company may aggregate the Client’s transactions with transactions for other Clients in order to obtain more preferable outcome than if the Client order had been executed separately. However, aggregation may result in a less favorable income. In such event, the Company is not under any obligation to compensate for any loss, which is deemed to have arisen by such action.

Risks of Trading

The Client expressly acknowledges that he fully understands the mechanisms of share trading and the risks inherent in such activities, and that after full contemplation and study decided the conformity of his Securities with his obligations under the existing circumstances. The Client is also aware, particularly, that dealing in Securities involves risks of market fluctuations which might be sometimes severe and that the prices of these Securities are vulnerable to sharp swings which may lead to loss of a large portion of the amount invested by the Client in these Securities; or entire loss of the amount which is borne by the Client alone. The Client also acknowledges and agrees that, it may be difficult or impossible under certain market conditions to liquidate the entire Client’s positions and Securities and any part thereof; as such may lead to substantial loss of Client’s Investment in these Securities. The Client also agrees to bear such a loss alone and acknowledges that the company did not provide any offer or pledge for the performance or profitability of any of the Securities being traded.

Lending of Securities

The clients agrees that the company is not authorized to lend the client’s securities maintained in the account with the Company to any third party without the written consent of the client.

Right of Borrowing

The company does not have the right to borrow or raise funds on behalf of the client, unless the client provides the company’s specific instructions in writing to borrow on his behalf.

Termination of Agreement

Saudi Hollandi Capital may terminate the agreement and close the Account at any time for any reason immediately and without notice to The Client. The Client shall have the right to close the Account upon prior written notice provided that the Account shall actually only be closed, after Saudi Hollandi Capital has determined, in its sole discretion, that there are no outstanding amounts, including Management Fee, Performance fees, and any other applicable fees due from The Client to Saudi Hollandi Capital with respect to the Account. These fees will be calculated on the actual holdings of Account at the date of termination. Such closure shall be without prejudice to and shall not affect any actual or contingent liabilities of The Client to Saudi Hollandi Capital with respect to any Transactions entered into prior to or in connection with closure of the Account, and In particular at the time of the closure of the Account and subject to the above, Saudi Hollandi Capital shall be entitled, at its sole discretion either to transfer any assets in the Account to The Client or as directed by him, if Saudi Hollandi Capital determines in its sole discretion that appropriate arrangements exist, to enable the same to occur or to liquidate any assets held in the Account at such time and upon such terms and conditions as Saudi Hollandi Capital may determine in its sole discretion and transfer the proceeds of such liquidation to The Client or as directed by him.

Solution of Disputes

In the event of a dispute, the Client must submit a written complaint within (15) days from the date of the statement /advice. In the event that the dispute cannot be resolved, the Client can take his case to the Committee for the Resolution of Securities Disputes (CRSD) of the Capital Market Authority (CMA). Failure by the client to file any claim within fifteen (15) days from the date of advice/statement, this shall mean that the client agrees to the deal and give up any right in arbitration or litigation.

Additional Representations and Collaterals to the Company in Case Client is a Company or Institution

In addition to the forgoing representations and collaterals, the client, as an institution or company (limited liability or similar) or (joint stock or limited company), undertakes the following to the company now and at the conclusion of any agreement in the future within the scope of investment business or investment services under the terms and conditions of this agreement:

A) Status of the company/organization: It is a duly existing entity under the laws and regulations of Saudi Arabia and has a good financial position under the valid rules and regulations.

B) Powers of the company/organization: The client has the powers to implement this Agreement and all documents related thereto, and has taken all the necessary actions that enables it mandate, implement and perform all its obligations under this agreement provided that such actions would not breach any prevailing regulations applicable to it, any binding conditions of any relevant documents, any decision or judicial order or the provisions and directives issued to him by any governmental body.

C) Mandate: The person or persons who made this Agreement and the operations thereof, have the mandate and legal authority to duly act on behalf of the client.

D) Default: The client has never committed a defaulted with others and there is no prospect of default at present or in the future.

E) Proceedings: The client has obtained all government approvals necessary to enter into this Agreement and that such approvals are duly valid and enforceable, and it will comply with and work upon all conditions relating to any of such approvals.

F) All the representations, collaterals and other information contained in this Agreement as well as the information or financial data provided to the company urging it enter into this agreement are correct and complete and that the client is fully responsible for such data and information provided.


The Company reserves the right to operate and execute trades on behalf of the Client, upon the Client’s instructions, through any brokerage(s)/clearing broker(s) as the Company deems fit. All trades to be executed on behalf of the Client for the account can be initiated by the Client in writing, facsimile or telephone. The Company however, maintains the discretion to withhold any trade until authenticated. The Client is also advised that all conversations are taped, and in the event of arbitration, these tapes are recognized by the Client as conclusive evidence of instructions he has placed for the trade. The Client must describe in detail the order he is placing at the time, whether orally or in writing, after which the Company’s representative would repeat the order to the Client. If the client has no objection, the order is then considered binding and the Company will proceed to enter the trade in the respective market. Pursuant to the above item, if the order results in creating an overdraft on the Client’s cash balance or a short position in the Client’s holding, the Bank reserves the right to cover this overdraft at the prevailing market price without obtaining the Client’s prior approval.

Collaterals and Withholding Privilege

As a security for payment of all amounts due under this agreement, the investor (client) hereby agrees finally and irrevocably to the following:

1- The company will hold back and retain all the properties provided by the client to it as well as his cash and profits related to such properties, securities and other assets available in his investment portfolio with the company. In addition, the client shall give the company priority right to dispose such assets and agrees that retention of his assets will reoccur as necessary in case of instructions have been given to the company concerning any operations under this agreement.

2- The client empowers the company finally and irrevocably to exercise the right to claim all the dividends, commissions and other receivables of the client and receive the same on his behalf and the provisions of these collaterals will be applicable to such receivables.

Margin Trading (Credit Facilities)

In case the Client applies for Credit facilities, the Company has the right to accept or reject the Client’s request based on the company’s discretion. In case facilities are approved for the Client, separate agreement shall be concluded un this regard between the two parties. Such agreement shall stipulate the amount of facilities, commissions incurred and methods of repayment. Moreover, the facilities agreement shall include certain terms and conditions that guarantee full settlement of the Company’s rights.

Client’s Rights Regarding Securities

The company will not be responsible for notifying the Client, or sending any authorizations or notices or other documents to the Client in respect of any of the Securities owned by him, or for any liability in respect of any rights for attending the Annual General Meetings (AGM) or any other meetings; or voting or any subscriptions (preemptive rights) or any other rights regarding any of the Securities owned by the Client or relating to any actions of merger, acquisition, reorganization, receivership, liquidation, bankruptcy or settlement with respect to Client’s Securities unless subject to the company’s agreement after a written request from the Client in accordance with the terms and conditions to be agreed upon with the company. The Client acknowledges and agrees that the transactions relating to traded Securities are all subject to laws and regulations currently in force or any other regulations may be issued from time to time by the Capital Market Authority or by any other regulatory authority having jurisdiction. The Client agrees that he is committed to review such regulations and any changes thereto and hence he is explicitly and without recourse subject to such rules, regulations and restrictions.


Physical custody of the account’s assets will be maintained at one or more custodians at various locations of financial institutions selected by Saudi Hollandi Capital Co. at its sole discretion (including without limitation a Connected Party) but at the risk and for the account of the client. The client will own an undivided interest in all the assets maintained in the account with Alawwal Invest based on the client’s net asset value. Any dividends and any other entitlements in respect of the shares held by the account shall be collected by the company in behalf of the client. Any liabilities on the Account managed by Alawwal Invest will be satisfied out of the same account without any right of recourse whatsoever to the assets of the Saudi Hollandi Capital Co. or its Delegated Party.

Aggregation of Clients’ Assets

In its quest to achieve possible benefits of investment for its clients, the Company may resort to open certain accounts with the financial institutions it deems appropriate. The aim behind opening such accounts is to realize common benefit of all clients through aggregation of the client’s assets with the assets of other clients with the company for the purposes of entering into diverse investments for example buying units, shares or investments by the company to be employed together from time to time. In addition, the aggregated assets will be invested in such investment portfolios, instruments or other which company deems to be in the clients’ interest. The client will retain an undivided interest in the purchased or employed unit or any other investment made by the company. The company’s records in this regard shall be conclusive evidence of the client’s ownership of any purchase, deposit or other investment. The Client acknowledges and agrees that his Investments may be pooled with the investments of other Clients of the Company. The Client acknowledges and agrees that he shall not have any rights to the redelivery of the same Investments as originally deposited with any custodian but will instead be entitled to the Securities of the same number, class, denomination and issue as those originally deposited. The client further acknowledges that his assets may not be titled separately by certificates, other ownership documents or electronic records and in the event of inability of the custodian; the client will participate proportionately in any shortfall that may occur and cannot be indemnified.

Responsibility of the Connected Parties

Although the company exercise the utmost care in the proper selection of external fund managers, brokers, traders of securities and custodians, but it is not responsible for any losses, claims, liabilities or expenses incurred or borne by the client as a result of the closure or the failure of mentioned above parties. The company shall be fully liable in the case of gross negligence in its part. The client understands and agrees that the Company does not assume any liability for any losses arising from loss or error in the delivery of any securities or document of the ownership documents, delays in trading any securities on behalf of the client, the receipt of dividends, the lack of liquidity in the securities traded or as a result of the stop any exchange or omission of any communication, whether in part or in whole, which affect the implementation of the trading process.

Client-owned Assets Abroad

The client acknowledges and agrees that the company may, under the conditions it deems appropriate, provide arrangement through any bank, broker, credit company, a company member of an stock exchange or other financial institution outside the Kingdom, including without limitation, the subsidiaries, affiliate belonging to the Company as agent, correspondent bank, broker or securities trader, in addition to provision of custody, , protection or any other services related to assets. In the case of a company for these services, it is understood and approved by the client that, bank, credit company, a member of the Stock Exchange or other financial institution offers these services have been established under the jurisdiction outside Saudi Arabia, so all of these services will be governed by laws, rules, regulations and systems that competent authority, with the possibility of including settlement requirements or other legal and regulatory requirements.

Maintenance of Client Funds

All the client’s liquid funds in the possession of the company under this agreement will be in the possession of the investment account, and the amounts received by the company on behalf of the client relating to any transaction will be credited to such investment account. If the client requests for a sum of money drawn from the investment account, the company shall then transfer such money from the investment account to any account specified by the client with any local or international bank, provided that the cash in the investment account is not pillaged, blocked or suffers financial burdens.


1) Date of Transaction: The Client and the Company may agree to enter into transactions on any Business day or any other day which is not a Business day as agreed to by the parties.

2) Payments for Transactions: All payments by one party to the other shall be made free and clear of any set-off or counter claim, and free from any deduction or withholding on Account of any taxes. If the Client is required by law to make any deduction or withholding, the sum due from the Client shall be increased to the extent necessary to ensure that the Company receives a net sum equal to the original payment.

3) Currency of Payments: All payments under this Agreement shall be made in the specified contractual currency applicable to each transaction. Obligations to make payments in the contractual currency may only be tendered in the contractual currency, unless the tender in another currency suffices, after conversion at Rates determined by the Company, for payment of the full amount owed in the contractual currency. Should the amount paid fall short of the amount which the Company determines to be due in the contractual currency, the party owing the payment shall immediately pay such amount in the contractual currency, or such other currency as may be agreed, as the Company may determine to be necessary to compensate for the shortfall.

4) Settlement Day: Any payment calculation or due date or other significant date under this agreement that is not a Business day shall be the next Business day.

5) Default: Each obligation of a party to pay any amount due under a transaction is subject to the condition precedent that no event of default or potential event of default has occurred with respect to the other party, or the default is continuing. If either party defaults in the payment of any amount due under this Agreement, the defaulting party shall be obligated on demand by the other party to pay charges in the same currency as the currency of the overdue amount, for the period commencing at the due date for such payment and continuing through the date of actual payment, at the Default Rate for the relevant currency based on the actual number of days elapsed in a 360 day year.

6) The Company shall have the right to refuse to accept to enter into a Transaction with the Client.

Representations and Collaterals by the Client

The Client represents and warrants to the Company, which representations and collaterals will be deemed under the terms of this Agreement to be repeated by the Client on each date on which an activity in the Services is entered into, as follows:

1) Understanding of the Agreement: The Client has read and familiarized himself with this agreement and the related sub-agreements to be concluded between the parties and understands the nature of the obligations being assumed by and rights being granted to the parties hereunder. The Client is responsible for understanding this agreement and understands the terms of the transactions to be concluded with the Company and for taking action necessary to realize the benefits of such transactions.

2) Appropriateness: The Client is entering into this agreement to benefit from the terms of transactions that he intends to use for the purpose of investing in Securities or securing the Client against fluctuations in currency and/or financial market Rates or prices and/or commodities market prices which might adversely affect the Client’s Business operations, and that the Client has verified that the Services contemplated by this agreement are suitable for the purposes in respect of which the Client is entering into this agreement.

3) Awareness of Risk: The Client is aware of the risks of financial loss inherent in the Investment Business and Investment Services contemplated by this agreement including the fact that Investments may be subject to extreme price fluctuations capable of creating substantial losses. In particular, the Client acknowledges that the risk of loss resulting from transactions in commodity or financial future, Securities and index contracts and options thereon can be substantial.

4) Experience: The Client is experienced in the type of Services contemplated by this agreement and hereby confirms his understanding and knowledge of the practices and procedures of the markets for such Services. The Client is solvent and knows of no reason why he cannot assume the risks associated with such Services and understands and accepts that he invests at his own risk and that the Company cannot, except by reason of proven negligence, be held responsible for any losses of any description however calculated or derived.

5) Disclosure: The Client acknowledges that the information contained in the completed Client Information section herewith provided in this agreement (including any additions or amendments duly authorized by him) is in all respects accurate and that the information provided therein may be used by the Company as the basis for any recommendations, advice and judgment relating to the merits and suitability of any activity in any of the Services. The Client agrees to advise the Company promptly of any changes in the Client information. Furthermore, the Client agrees and consents that the Company may disclose information regarding the Client`s relationship to a third party, where it is necessary to perform a particular service. The Client represents that no one other than himself who is named in this agreement has an interest in the Accounts, Securities or other assets to be acquired by the Client pursuant to this Agreement.

6) Binding Obligations: The Client’s obligations under this agreement shall constitute legal, valid and binding obligations, enforceable in accordance with their respective terms.

On-line/Electronic Services

The company allows the Client under this agreement to avail the on-line Services offered by the company’s web site on the Internet. The Client agrees that terms and conditions provided on the said website will govern the relationship between him and the company’s online Services.

Investment Account Conditions

1) The Investment Account is used for settlement of purchase and sale of Securities operations and that the Client is not entitled to withdraw cheques or payment orders and may not request electronic or Credit cards against this Account. However, the Client may transfer funds from his Account by trading Securities to his other Accounts with the company or in other local banks subject to approval by the company to do so.

2) It is agreed that all Client’s Securities and private funds of any kind which the company or any of its affiliates may acquire by any means or status are considered as an additional collateral for repayment of Client’s liabilities and debts due to the company, whether existing or potential or under the Client’s guarantee. The Client delegates the company without the need to give any notice if the company wishes to convert (liquidate) the bonds, equities, property, and other Securities into cash. The company has the right to dispose of the Securities and cash in Client’s possession in any way the company deems fit to settle those obligations and debts.

3) The Client absolutely authorizes the company to amalgamate, unify and make the clearance of all Client’s debit and Credit balances in any currencies or any Accounts opened in his name with the company. The Client also authorizes the company to convert Client’s Accounts balances in foreign currencies into Saudi Riyal at the time the company deems fit and at the price prevailing on conversion day for payment of the obligations.

4) The Client acknowledges that he will retain sufficient balance in his Account to cover the value of buying Securities when submitting the purchase orders to the company or upon advising the company of such orders.

5) The Client acknowledges and agrees that all transactions carried out by the company based on Client’s instructions with respect to purchase or sale of Securities will be on a cash basis through his Account. The Client also understands and agrees that the company has the right to refuse any instructions issued by the Client if the company at its absolute discretion deemed that the Account balance is inadequate or will be insufficient on the day of executing the transactions; then the company shall have the right to request the Client to feed the Account in advance prior to transaction implementation or provide the required Security acceptable to the company.

6) The Client agrees that the company may take the necessary actions to offset any losses involving cash coverage by the Client and that the Client undertakes to feed the Account to cover the deficit immediately once requested by the company. The Client acknowledges that in case he failed to provide the necessary cash coverage for this deficit he delegates the company at its absolute discretion to sell any Securities held with the company, at the price prevailing at the time to cover this deficit.

7) It is also agreed that the company has the right without recourse to the Client to charge against the Client all expenses, fees, commissions or other Investment Service fees on the Account’s overdraft at the Default Rate approved by the company as well as expenses paid or incurred on Client’s behalf or resulting from any transactions.

8) The company’s books and ledgers shall be deemed valid and final conclusive evidence on the Client and the Client shall have no right to dispute or challenge such records after 15 days from the date of dispatching or delivering the statements to him by hand.

9) Each of the Client and the company shall have the right to close the Account at any time, without giving any reasons, and the Client undertakes to pay debts in the Account (if any) at the first claim to do so.

10) It is agreed that the company has the right at any time it wants, to amend the terms and nature of the Account by a written notice to the Client.

11) It is understood that this Agreement and all its conditions are binding on the Client’s heirs and do not cease at death or disability. However, the company has the right to suspend or operate the Client’s Accounts or to refrain from accepting instructions from the heirs or delegated persons.

12) All the terms and conditions of this agreement are subject to the laws and regulations of the Kingdom of Saudi Arabia. The competent authorities of the kingdom shall be the only body to consider the validity of any claim or dispute arising from the application of this agreement and to the adjudication of such disputes. It is agreed that the company has the right to pursue collection of its dues with the Client at any judicial or other executive authority whether within or outside the Kingdom of Saudi Arabia at the absolute and sole discretion of the company.

Local Share Trading (Tadawul)

Saudi Hollandi Capital shall with effect from the date of signing this Agreement open an Investment Account and Securities Portfolio in the name of the Client signed here below, and provides him with the numbers of both the Investment Account and the Portfolio. All cash amounts due to/from the Client shall be credited/debited to the Investment Account; while all Securities owned by the Client will be deposited into the said Portfolio provided that such Securities are listed in the Saudi Stock Exchange (Tadawul). All transactions conducted in the Investment Account and Portfolio shall be subject to the company’s and banking applicable rules and regulations as well as to the Capital Market Authority and Saudi Stock Exchange (Tadawul) Laws and Regulations and all other relevant laws and regulations.

Under this agreement, Saudi Hollandi Capital shall act as an execution agent to execute Client’s or his delegated proxy’s orders to trade in the Securities listed in the Saudi stock Exchange (Tadawul), based on the licenses granted to the company, through Client’s Account or Accounts with the company and his Securities’ Portfolios. Therefore, the client has been categorized as individual Client for execution only, and thus the company will not propose any advice to the Client.

International Share Trading

The client acknowledges that he has read, understood and agreed to the under mentioned conditions:

1) The client understands and agrees that the prices given throughout the trading session are only indicative prices and the final sell and buy prices shall be enhanced at the end of trading session/ day.

2) The client acknowledges and agrees that trading in the shares of the companies listed in international, MENA and GCC markets are subject to the relevant laws and regulations of the countries of those markets. The client further acknowledges that sell and buy orders are subject to amendment and cancelation by the authorities of the said markets. In such a case, the client shall indemnify and safeguard Saudi Hollandi Capital against any charges, commissions or losses that might occur as a result of such cases.

3) The client acknowledges and agrees that his shares in the international markets will be in listed in the name of Saudi Hollandi Capital Co. and not in the client’s name. Those shares will be convertible to shares or certificates in the name of the owner upon request against a fee specified in advance.

4) The client further acknowledges and agrees that the proceeds derived from dividends paid by foreign companies will be credited to the client’s account on the basis of making the best effort possible, and after receiving such proceeds from those companies. It may happen sometimes that these companies pay dividends to shareholders through checks and send them by mail or by any other means.

5) The client acknowledges and agrees that trading in foreign shares (not Saudi shares) will result in the client to buy and sell foreign currencies at exchange rates (buy / sell) to be determined based on the exchange prevailing rate at that time. The difference in exchange rates may result in minor losses borne by the client and also such funds will become available to the client in the maturity dates set by the international markets, and client has no right to claim them prior to those dates.

Fixed-Income Securities Trading

1) The purchased Securities will be maintained in an investment account portfolio to be opened with Saudi Hollandi Capital Company.

2) The Company (Alawwal Invest) will operate alone as an executor of the instructions of purchase or sell of Securities. The company will not hold any responsibility/obligation in the event of failure by the counterparty/issuer of the Securities in payment of the principal amount and/or coupon payment(s) on the date/dates of maturity.

3) The company will follow-up buy and sell orders on the basis of “Best Endeavors” The company will not be responsible for any failure in respect of orders implementation.

4) In the absence of a specific price, the client’s order will be implemented at the market price immediately after the receipt of the documented instructions.

5) In the absence of a specific expiry period for implementation, the client orders will be processed on the basis of “valid until the end of the period.”

6) During the period of disruption of market conditions, it would be difficult or impossible for the company to execute the orders or to execute the orders at discouraging prices.

7) Where there is possibility, placing a “stop loss” will not necessarily limit losses to the amounts in question, and market conditions may make implementation of the order is not possible at the determined price.

8) It is well known to the client that buying and selling Securities may involve high risks of loss and may result in loss of the principal amount invested in addition to the expected coupon payments.

9) The client is fully convinced that when purchasing or selling Securities, he is fully aware of the credit risks of such products. The client also confirms that the company cannot be held responsible for losses caused by the failure of the client in the understanding of these risks.

Financial Derivatives Trading

With regard to derivates the following restrictions shall be applicable:

1) All transactions are to be on a cash basis only and will be fully covered and not on margin, unless agreed otherwise.

2) No short sales of underlying contracts/Securities will be permitted except covered call options.

3) In purchasing any derivates the Client will be subject to the risk of losing the entire purchase price of the option (that is the premium paid for the Option plus all transaction costs);

4) The Client should not purchase derivates unless he is able to sustain a total loss of the premium and all transaction costs incurred in purchasing the Option.

5) In order to realize any value from the Option, the Client will have to either offset the Option position or exercise the option. The Client should be aware that, owing to market conditions, it may be difficult or impossible to offset an existing option position on an exchange; and

6) In selling a covered Call Option, the Client will be subject to the full risk of a decline in the price of the underlying position less the premium received in return for selling the call In exchange for the premium received for selling the call, the Client will also be giving up all the potential gains resulting from an increase in the price of the underlying position above the Option strike price upon exercise or expiration of the Option.

7) If the Client does not satisfy, on a timely basis, the Company’s money or Security calls, the Company is authorized in its sole discretion, and without further notification to Client, to take any and all steps the Company deems necessary to protect itself in connection with derivates transactions for Client Account.

8) The Client alone bears full responsibility for taking action to exercise an option contract, provided, however, that with respect to certain expiring derivates, the Company is authorized to permit exercise by exemption to take place automatically pursuant to the rules of the Derivates Clearing Corporation as in effect from time to time unless the Client specifically advises the Company to the contrary in writing or by telephone. This procedure affects derivates that are in the money by a predetermined amount as set forth in the rules of the Derivates Clearing Corporation.

Structured Products Trading

1) It is well known to the client that buying and selling Structured Products may involve high risks of loss and may result in loss of the principal amount invested in addition to the coupon payments (if any).

2) The client is fully convinced that when purchasing or selling Structured Products, he is fully aware of the credit risks of such products. The client also confirms that the company cannot be held responsible for losses caused by the failure of the client in the understanding of these risks.


All correspondence including transaction advices, balances and monthly statements, in accordance with the Company’s normal practice, shall be sent to the Client to the mailing address specified in writing on this Agreement. Statements shall be sent quarterly, bearing the Client’s holdings and the market value as of the close of the last Business day of the month. The Company however, does not warrant that the market value is true or accurate. The Company obtains the value of the holdings from sources it believes reliable and accurate. It makes no representation to the accuracy of the information.

The following is to be considered with regard to statements:

1) Client statement shall be deemed to be conclusive evidence that the Company has performed in accordance with the Client’s instruction(s), unless the Client objects to the Company within fifteen [15] working days after receipt of the statement. In such event, any written or orally taped instruction between the Client and the Company shall be examined.

2) Except as otherwise agreed in writing between the Client and the Company all statements shall be in the Arabic or English language as selected by the Client.

Other Communications

Any communications other than statements should be issued in writing by either party to the other and shall be effective when delivered at the addresses set forth in this Agreement. Addresses may be changed by notice as provided.

Electronic Communication

The Client understands and agrees that Alawwal Invest may communicate with the client through Electronic means / media (including, but not limited to electronic mail, Alawwal Invest website access or SMS through mobile). Electronic communication may include providing periodic account statements, any relevant documentation or reports in lieu of sending a hardcopy of these documents or communications, and these communications shall be deemed to be “written” documents for purposes of law that require delivery of a written document. (Alawwal Invest will mail a hardcopy of these documents or communications to the Client’s mailing address upon written request.) Notices and other communications delivered to the electronic mail address provided by the client shall, until the company has received notice in writing of any different electronic mail address, be deemed to have been personally delivered to the Client whether actually received or not. The Client agrees to notify the company promptly of any change in the Client’s electronic mail address. The Client understands and agrees that any electronic mail, order or other message the Client sends to the company through electronic means / media shall be deemed “signed” by the Client if transmitting it requires the Client’s user ID and password.

Liability of the Company

1) The Company shall be held only responsible to the exercise of reasonable care and diligence in carrying out the provisions of this Agreement, provided that the Company shall not thereby be required to take any action, which is in contravention of any applicable law.

2) The Company shall not be liable to the Client except for “losses, costs, expenses or other liabilities arising as the result of the Company’s willful misconduct or negligence in the performance of the Company’s obligations pursuant to this Agreement or any Sub-agreement hereto.

Without limiting the generality of the foregoing, the Company shall not be liable for delays in the transmission of orders due to breakdown or failure of transmission or communication facilities or any other cause beyond the Company’s control, including negligence or misconduct of an exchange or such exchange’s officers, directors, employees or agents. In addition, unless caused by the Company’s negligence or willful misconduct, the Company shall not be responsible or liable to the Client for any loss or damage arising out of the failure or delay by any exchange or clearing organization to enforce its rules, to fulfill its obligations or to pay in full all amounts owed to the Company with respect to any transactions contemplated hereunder. In no event the Company be liable to the Client for consequential, incidental or special damages.

3) The Company shall have no responsibility for compliance by the Client with any law, regulation or agreement governing the Client’s conduct as a fiduciary or agent, if applicable. Indemnities

The client acknowledges that the company is acting in his favor and on his behalf based on his instructions and that all purchase and sell of securities transactions are for the client account and he alone shoulder the relevant risks. Therefore, the client agrees to indemnify and set free the company and its directors, staff and employees from time to time for whatsoever liabilities, obligations, damages, claims, costs and expenses that may be incurred by the Company or its directors, staff or employees as a result of this Agreement at any time and for any reason, including but not limited to, maintaining and dealing in the assets, sale and purchase through brokers and agents or directly from buyers, sellers and investment account; and as a result of providing any banking services at the investor’s request. For implementing this agreement the company will not be indemnified in the case these obligations, liabilities, loss, damages, claims and costs are caused by the negligence and abuse resulting from any violation by the company or its directors, employees or workers of the provisions, conditions and restrictions set out by this agreement.


Any of the following events shall constitute an Event of Default:

1) Any event of default defined in any of the Sub-Agreements.

2) The failure to perform any obligations under this Agreement, if not remedied within thirty [30] days after written notice by the other party; such clause taking precedence over Clause (1).

3) Any representation or warranty in this Agreement proven to be materially incorrect or misrepresented.

4) Failure by either party to pay any amount due under this Agreement on the agreed date, if not remedied within three [3] Business days after notice of such failure to pay is given to that party by the non-defaulting party, such clause taking precedence over clause (2).

5) Failure of either party to comply with or perform any obligation under any other agreement required by the Company to be provided to the Client after the expiry of any applicable grace period, or expiry, termination or repudiation of such agreement prior to the maturity, settlement, payment, value date, as the case may be, of each transaction to which such agreement relates.

6) Any breach or default by the Client under any other Credit or other agreement to which the Client may be a party with any financial institution, or any breach or default by the Client under any other agreement with any legal entity which in the Company’s opinion has or could have a material adverse effect on the Client’s ability to perform under this agreement.

Clearing Agreement Brokers

The Company shall have a general right of set-off with respect to all amounts owed by the Client to the Company whether due and payable or not due and payable. The Company is hereby irrevocably authorized to apply and set-off any money, cash, Securities or other collateral held in any of the Client’s Accounts with the Company, including (without limitation) any additional cash collateral Account, against any remaining outstanding amount. The Client expressly accepts liability for any losses or shortfalls remaining after the exercise of company’s right of set-off and undertake promptly to pay the Company the amount of any shortfall remaining after such application or set-off. The exchange Rate applied by the Company in calculating losses or shortfalls or in the application of any amounts pursuant hereto, shall be such Rate certified by the Company to be the Company’s selling Rate for the appropriate currency for delivery on the relevant date of settlement. Such Rate shall be conclusive. The client fully understands and also agrees that the company, for effecting the purchase and sale of securities and commodities based on the company’s instructions to use the services of a broker(s) from time to time, as the case may require; therefore, if the company failed or stopped to abide by the obligations agreed upon between the company and the broker(s) as a result of any breach of the agreement by the client or as a result of his bankruptcy or failure to pay and fulfill his obligations; the client shall then fully indemnify the Company for all fees and charges incurred herewith, and the company will in its part exercise reasonable care in selecting the clearing house (and any Bank/correspondent banks, agent/agents, Trustee/Trustees and any other parties the Company may resort to from time to time to implement any of the client’s instructions). However, the company shall not be liable for any losses, damages, liabilities or expenses incurred by the client due to failure of any of the persons mentioned above in the performance of his duties properly or within the period required or accepted. The company’s commitment is limited to make a reasonable effort to make the above-mentioned persons to correct any errors on their part. In order to protect himself, the client fully agrees to continue all correspondence and communications relating to the purchase of any securities and commodities for its own account through the company’s officials of the rather than through the clearing broker(s) directly.

Appointment of the Company as Agent for the Client

The company is irrevocably appointed by the client as a true and legal agent (the agent) to act on the client’s behalf and in his name with full power and authority enabling him as agent to carry out his duties as provider of services and investment business, including the signing and delivery of any documents and receipts the agent may deem necessary to complete the purchase and/or sale of securities and/or collect and receive profits, commissions and payments and/or securities issues on behalf of the client. Any required document under this Attorney may be signed by any employee of the Saudi Hollandi Capital Company. The power of attorney granted to the company under this Agreement will continue to be effective in full force and effect as long as the investment account is open.

Waiver of Agreement

No waiver or amendment of any provision of this agreement will be effective unless it is in writing and signed by the assignee or amendment is made in his favor. The failure of, or no insisting by the Company at any time to comply fully with this Agreement or any conditions thereto and any continuation of such behavior by it, will not constitute in any way or be deemed a waiver by the company for any of its rights or privileges. Also, the failure by company to claim any of the conditions of this agreement will not invalidate the whole Agreement or any of its provisions and will not be deemed as an omission or waiver by the Company to take such action. This Agreement constitutes the entire understanding between the client and the company on all its provisions, and that the client may not transfer his rights or obligations under this Agreement without obtaining the prior written consent of the company.

Conflict of Interest

The Client hereby understands and accepts that the Company or one of its partners, counterparties or employees may maintain a position in a security or derivative which is being purchased by the Client. Furthermore, the Client is not entitled to authorize any of the Saudi Hollandi Capital’s staff to administer the account or to trade on his behalf.

Compliance with the Prevailing Regulations

The Client explicitly acknowledges that he had reviewed and understood the market conduct code issued by of the Council of the Capital Market Authority under resolution No. 1-11-2004 of 20/08/1425 corresponding to 04/10/2004, and Resolution No. 5/126/2006, and undertakes to strictly and honestly comply with all rules and regulations laid down in this regard to achieving justice and transparency in Securities’ transactions in order to protect investors from unfair or unsound practice and bears all the consequences and responsibilities of his actions violating the regulations.


If the client is a legal person as a joint venture, Limited Liability Company or any other legal person, he agrees that this agreement and all relevant terms are binding on his successors. The client further agrees that this agreement does not terminate automatically upon the liquidation or death of any partner therein; or liquidation of a partner or shareholder when that partner is a legal. Notwithstanding the foregoing, however, Saudi Hollandi Capital shall be entitled, at its sole discretion, to suspend dealings or investment services or to refrain from accepting the instructions in connection herewith pending receipt by Saudi Hollandi Capital of a court order or instructions signed by the other partners, heirs or executors, business managers, personal representatives, trustees or successors to permit such dealings.

If the company was informed in writing of the death or inability of the client, the company shall have the right (but will not be bound to this right unless it is required in accordance with applicable law) to stop dealing in the investment account pending the receipt by the company of appropriate documentation from the court or the competent authority as well as instructions signed by the legal representative or the heirs of the deceased client in addition to (if appropriate) instructions signed by the remaining persons designated as owners of the investment. Stop dealing in the investment account means not to dispose the assets of the account by buying or selling the assets or make any investment and that the assets will remain as they are prior to the notice regardless of the profits or losses that may be experienced by the assets of the investment account. In case of delay in reporting on the actual occurrence of the death of the client, all the dealings carried out by the company shall be deemed to be based on valid instructions by the client or the other owners of the investment.

Legal Proceedings

The Company shall retain recordings of telephone calls with the Client and in the event of a legal proceeding arising from a complaint, the transcript of such conversation represents conclusive evidence to the communications content. In the event of any legal disputes with the client, the “Company” shall restrict dealing in the Account and suspend trading to the Client’s Account, the Credit provided (if any) and freezes all assets until a notice is provided by the Capital Market Authority (CMA). The Company however, is not liable for any losses which may arise from the freezing of the Client’s assets during the litigation.

Applicable Law and Language

Governing law: All the terms and conditions of this agreement are subject to the laws and regulations of the Kingdom of Saudi Arabia. The competent authorities of the kingdom shall be the only body to consider the validity of any claim or dispute arising from the application of this agreement and to the adjudication of such disputes. It is agreed that the company has the right to pursue collection of its dues with the Client at any judicial or other executive authority whether within or outside the Kingdom of Saudi Arabia at the absolute and sole discretion of the company. This agreement shall be implemented in Arabic and English and in the event of any variation in meaning between the Arabic text and English text, the Arabic will be the considered text.

Client’s Acknowledgement

Having signed this agreement, The Client have read and understood all relevant terms and conditions with his full competence and eligibility.

تاريخ الاتفاقية:

أبرمت هذه الاتفاقية بين كل من:

شركة السعودي الهولندي المالية (الشركة)

تاريخ الاتفاقية:
أبرمت هذه الاتفاقية بين كل من:

شركة السعودي الهولندي المالية (الشركة)

شركة ذات مسؤولية محدودة

عنوان الشركة: ص. ب 1467 الرياض 11431 - المملكة العربية السعودية

مرخصة من هيئة السوق المالية وتعمل بموجب الترخيص رقم 37-07077.


عنوانه: ص. ب .
تنص هذه الاتفاقية على الشروط والأحكام التي بمقتضاها تعرض شركة السعودي الهولندي المالية، على العميل أن تقدم له واحدا أو أكثر من أعمال أو خدمات الاستثمار (التي يشار إليها معا في هذه الاتفاقية بعبارة “الخدمات”).

تفسير التعبيرات الواردة في هذه الاتفاقية
1) الكلمات والعبارات الوارد تعريفها فيما يلي تحت بند "التعاريف" سيكون لها متى وردت في هذه الاتفاقية المعنى المبين لكل منها والذي ينطبق عليها في أغراض هذه الاتفاقية.

2) في حالة حصول أي تضارب بين الشروط والأحكام المنصوص عليها في الاتفاقيات الفرعية وتلك المنصوص عليها في هذه الاتفاقية، فإن الاتفاقيات الفرعية هي التي يعمل بها. وفي حالة أي خلاف بين الشروط والأحكام المنصوص عليها في أي تأكيد وبين تلك المنصوص عليها في هذه الاتفاقية المتعلقة باستثمارات العميل (بما في ذلك الاتفاقيات الفرعية) فإن ذلك التأكيد هو الذي يعمل به فيما يختص بأغراض الخدمة المحددة التي يتعلق بها ذلك التأكيد.

3) ما لم يبرم اتفاق محدد كجزء من الخدمات المتعلقة بعملاء التنفيذ فقط، فإن كافة الخدمات والصفقات التي ستتم بمقتضى هذه الاتفاقية تم إجراؤها اعتمادا على أن هذه الاتفاقية المتعلقة باستثمارات العميل والاتفاقيات الفرعية والتعليمات والتأكيدات والمستندات الأخرى تشكل مجتمعة اتفاقية واحدة بين الطرفين (يشار إليها كلها معا بعبارة "الاتفاقية").


1) "العميل" يعني الشخص الذي أبرمت معه هذه الاتفاقية، والذي يملك الأوراق المالية.

2) "الحساب" يعني الحساب الاستثماري للعميل المفتوح لدى "الشركة" لأجل إدارة كل الاستثمارات المالية للعميل، وتشمل جميع العمليات النقدية.

3) "المحفظة" تعني حساب/حسابات العميل المفتوح أو المفتوحة لدى "الشركة" لأجل إدارة أوراق مالية في حوزة العميل.

4) "غرامة التأخير" يقصد بها فائدة سنوية تعادل مجموع النسبة المئوية للفائدة المعتمدة زائدا سعر الفائدة المحتسبة على القروض فيما بين البنوك عن الودائع لمدة ليلة واحدة في السوق المالية الأولية (Interbank Offered Rate) بالنسبة لتلك العملة.

5) "خدمات الاستثمار" تعني الأعمال المتعلقة بالدخول في واحد أو أكثر من الأنشطة الآتية: التعامل في الأوراق المالية كوكيل أو كأصيل، وترتيب الصفقات في الأوراق المالية، وعمل الترتيبات مع أي شخص آخر بهدف التعامل في الأوراق المالية، وإدارة الأوراق المالية التي تخص العميل، وإدارة الأوراق المالية التي تخص أي شخص آخر، بما في ذلك تقديم خدمات الحفظ، وإعطاء أو تقديم المشورة للعملاء أو العملاء المحتملين بشان مزايا التعامل في ورقة مالية ما، وممارسة أي حق بموجب أي ورقة مالية في التعامل فيها أو تحويلها، وإدارة وتشغيل أي صندوق استثمار.

6) "الورقة المالية"أو"الأوراق المالية" تعني أي أسهم أو صناديق أو سندات أو صكوك أو أوراق مالية قابلة للتحويل أو أدوات سوق المال أو حقوق بيع الأسهم بسعر محدد أو حقوق شراء الأسهم بسعر محدد أو العقود المستقبلية، كما تشمل أيضا الذهب و الفضة والمعادن والخام وأي سلعة أخرى، بما في ذلك العملات التي يتم تداولها في أي بورصة، وأي أدوات مالية قابلة للتداول تعطي حاملها الحق أو حصة أو مصلحة في أي استثمار.

7) "عميل غير خاص" تعني أن الشركة ليست جهة استشارية للعميل، وانه لن يعتمد على اقتراحات أو توصيات تقدمها الشركة له و أنه سوف يتخذ قراراته الاستثمارية على مسؤوليته الخاصة أو على أساس النصيحة والمشورة الخاصة التي حصل عليها من الخبراء والجهات الاستشارية المختصة.

طبيعة العلاقة بين "الشركة" والعميل

يدرك العميل تماما ويوافق على أن "الشركة" ليس لها أي صفة استشارية بشأن تشغيل حساب العميل المتعلق بالاستثمار في الأوراق المالية وفقا لأوامره وتعليماته، وأن قرار شراء وبيع الأوراق المالية أو المشتقات هو قرار العميل وحده ولا يستند على أي توصية أو اقتراح من "الشركة". كما يدرك العميل ويفهم تماما أن الاستثمار في الأوراق المالية ينطوي على مخاطر حدوث خسائر كما ينطوي على فرص تحقيق ربح. علاوة على ذلك فإن "الشركة" عند تنفيذ أوامر وتعليمات العميل بالنسبة لتداول الأوراق المالية والمشتقات لا تساند قراره الاستثماري على أي نحو، وأنه ليس من واجب "الشركة" تجاه العميل أن تبين له استحسان شراء أو بيع أي أوراق مالية، وأن "الشركة" ليست مسئولة أيضا عن رأي استشاري تتضمنه أي من التقارير الاستثمارية الصادرة عن "الشركة". ويجوز "للشركة" أن تقدم النصح للعميل وأن تحيطه علما بفرص الاستثمار أو أن تقدم له أي عرض بشأن أي فرصة من فرص الاستثمار، مما قد تعرضه من وقت لآخر دون أن تكون ملزمة بأن تفعل ذلك. ومن المفهوم بوضوح والمتفق عليه تماما أن العميل هو الذي يتخذ كافة التصرفات الاستثمارية، وأن له الحرية المطلقة في إتباع أو تجاهل أي معلومة أو نصيحة أو توصية من قبل "الشركة" كليا أو جزئيا، سواء قدمت له مباشرة أو في شكل منشورات أو مطبوعات. علاوة على ذلك فإن تنفيذ "الشركة" للتعليمات المتعلقة بأي عملية يجب ألا يفسر على أنه مساندة أو موافقة منها بشأن تلك العملية. أجل الحصول على دخل أفضل مما لو تم تنفيذ أمر العميل بشكل منفرد عن غيره. لكن من الممكن أن يسفر مثل ذلك التجميع عن الحصول على دخل أقل. وفي تلك الحالة لن تكون "الشركة"ملزمة بالتعويض عن أية خسارة ناجمة عن ذلك الإجراء.

خاطر التداول

يقر العميل صراحة أنه يدرك تماما آلية أنشطة تداول الأوراق المالية والمخاطر الكامنة في تلك الأنشطة، وأنه بعد التفكير الشامل والدراسة الكاملة أقر بمطابقة أوراقه المالية لالتزاماته في ظل الظروف الحالية. ويدرك العميل كذلك وبصفة خاصة أن التعامل في الأوراق المالية ينطوي على مخاطر تقلبات السوق، التي يمكن أن تكون تقلبات حادة في بعض الأحيان، وأن أسعار تلك الأوراق المالية معرضة لتقلبات حادة يمكن أن تؤدي إلى خسارة جزء كبير من المبلغ المستثمر من قبل العميل في تلك الأوراق المالية، أو خسارة كاملة لرأس المال المستثمر، وأنه هو وحده الذي سيتحمل تلك الخسارة.

و يقر العميل أيضا ويوافق على أنه قد يكون من الصعب أو المستحيل في ظل ظروف سوق معينة أن يتم تسييل كل مراكز العميل وأوراقه المالية، أو أي جزء منها. من ثم فإن ذلك قد يؤدي إلى حدوث خسارة كبيرة في استثمارات العميل في تلك الأوراق المالية. كما يوافق العميل أيضا على تحمل مثل تلك الخسارة بمفرده، ويقر بأن "الشركة" لم تقدم له أي عرض أو ضمان بشأن أداء أو ربحية أي من الأوراق المالية التي يجري تداولها.

إقراض الأوراق المالية

يوافق العميل بأن الشركة ليست مخولة في إقراض الأوراق المالية العائدة للعميل والمحفوظة في الحساب لدى الشركة إلى أي طرف ثالث دون موافقة خطية من العميل.

حق الاقتراض

لا تملك الشركة حق الاقتراض أو جمع الأموال نيابة عن العميل، ما لم يزود العميل الشركة خطيا بتعليمات محددة للاقتراض نيابة عنه وموافقة الشركة على ذلك الطلب.

إنهاء الاتفاقية

يجوز لشركة السعودي الهولندي المالية، في أي وقت ولأي سبب من الأسباب إنهاء هذه الاتفاقية أو قفل الحساب لدى الشركة فورا وذلك دون توجيه إشعار إلى العميل. ويحق للعميل قفل الحساب بواسطة توجيه إشعار خطي، شريطة ألا يتم قفل الحساب فعليا إلا بعد أن تقرر شركة السعودي الهولندي المالية حسب تقديرها المطلق بأنه لا توجد أية مبالغ غير مسددة مستحقة على العميل للشركة فيما يتعلق بالحساب لدى الشركة. وسيتم حساب هذه الرسوم على أساس قيمة الأصول الفعلية للحساب الاستثماري في تاريخ إنهاء الحساب. ولا يجوز أن يترتب على قفل الحساب أي مساس أو تأثير على أية مسؤوليات فعلية أو احتمالية تكون على عاتق العميل لشركة السعودي الهولندي المالية بشأن أية صفقات تم إبرامها قبل أو فيما يتعلق بقفل الحساب، و بشكل خاص في وقت إغلاق الحساب وطبقا لما ذكر أعلاه، فإنه يحق لشركة السعودي الهولندي وفقا لتقديرها الخاص إما تحويل أية أصول متوفرة في الحساب الذي تديره الشركة إلى العميل أو حسب توجيهات العميل، إذا قررت شركة السعودي الهولندي المالية بناء على تقديرها المطلق وجود ترتيبات مناسبة لتمكين الشركة من تنفيذ ذلك أو تصفية أي أصول محفوظة في الحساب لدى الشركة في ذلك الوقت وطبقا للشروط والإجراءات التي قد تقررها شركة السعودي الهولندي المالية طبقا لتقديرها المطلق وتحويل مبالغ تلك التصفية للعميل أو التصرف حسب توجيهاته.

حل المنازعات

في حالة حصول نزاع، فإنه ينبغي على العميل تقديم شكوى خطية في غضون خمسة عشر (15) يوما من تاريخ إرسال الإشعار/الكشف. وفي حال تعذر حل النزاع الحاصل، يمكن للعميل رفع القضية إلى لجنة فض المنازعات في الأوراق المالية التابعة لهيئة السوق المالية . وإن الإخفاق في تقديم أي مطالبة في غضون خمسة عشر (15) يوما من تاريخ إرسال الإشعار/الكشف فهذا يعني أن العميل موافق على الصفقة ويتنازل عن أي حق له في التحكيم أو التقاضي.

الإقرارات والتعهدات الإضافية تجاه الشركة في حال كان العميل شركة أو مؤسسة

بالإضافة إلى ما ورد من إقرارات وتعهدات أعلاه، فإن العميل كمؤسسة أو كشركة (ذات مسؤولية محدودة أو ما شابه) أو (مساهمة عامة أو محدودة) تتعهد أمام الشركة حاليا ولدى إبرام أي اتفاق في المستقبل يندرج ضمن نطاق الأعمال الاستثمارية أو الخدمات الاستثمارية بموجب شروط وأحكام هذه الاتفاقية بما يلي:

أ ) مركز الشركة/ المؤسسة: إنه قائم حسب الأصول بموجب قوانين وأنظمة المملكة العربية السعودية.

ب ) صلاحيات الشركة/المؤسسة: أنه يمتلك الصلاحيات لتنفيذ هذه الاتفاقية وجميع المستندات المتعلقة بها، وقد قام باتخاذ كافة الإجراءات والتدابير اللازمة ليتمكن من تفويض وتنفيذ وتقديم أداء كافة الالتزامات المترتبة عليه بموجب هذه الاتفاقية على أن لا يؤدي ذلك إلى خرق أي أنظمة سائدة تطبق عليه أو أي شروط ملزمة جراء أي وثائق أو مستندات ذات صلة أو أي أمر أو حكم قضائي أو أحكام وتوجيهات صادرة عن أي جهة حكومية له.

ج ) التفويض: إن الشخص أو الأشخاص الذين أبرموا هذه الاتفاقية والعمليات المترتبة عليها، يمتلكون التفويض والصلاحية القانونية للعمل نيابة عنه وحسب الأصول المعتمدة

. د ) حالات التقصير: إنه لم يسبق أن تعرض لحالة تقصير مع الغير كما وليس هناك أي احتمال لحدوث حالة تقصير في الوقت الحاضر أو مستقبلا.

هـ ) المقاضاة: أنه قد حصل على كافة الموافقات الحكومية أو غيرها والتي تكون ضرورية للدخول في هذه الاتفاقية، وأن كافة هذه الموافقات سارية المفعول ونافذة، وأنه سوف يتقيد بكافة الشروط المتعلقة بأي من هذه الموافقات ويعمل بمقتضاها.

ز ) أن كافة الإقرارات والتعهدات والمعلومات الأخرى الواردة في هذه الاتفاقية أو المعلومات أو البيانات المالية التي قدمت للشركة لحثها على الدخول في هذه الاتفاقية تعتبر صحيحة ومكتملة وأنه مسئول عنها مسؤولية كاملة. عمليات التداول

تحتفظ "الشركة" بالحق في تشغيل وتنفيذ عمليات التداول بالنيابة عن العميل بناء على تعليمات العميل ومن خلال أي جهة من جهات الوساطة/المقاصة حسب ما تراه "الشركة" ملائما. ويمكن أن تجرى عمليات التداول المقرر تنفيذها بالنيابة عن العميل من خلال التبليغ الخطي أو الهاتفي. ومع ذلك تحتفظ "الشركة" بسلطتها التقديرية في تعليق أي عملية تداول إلى حين المصادقة عليها. كذلك فإن العميل قد أحيط علما بأن الشركة تقوم بتسجيل كافة المحادثات الهاتفية معه، وفي حالة التحكيم تكون تلك التسجيلات معترفا بها من قبل العميل على أنها إثبات قاطع للتعليمات التي قدمها بشأن عملية التداول المعنية. ويجب على العميل أن يوضح تفاصيل الأمر الذي يقدمه سواء شفهيا أو خطيا، وبعد ذلك يعيد مندوب "الشركة" ترديد تفاصيل الأمر الذي تلقاه على مسامع العميل، فإذا لم يعترض العميل على ذلك يصبح ذلك الأمر ملزما، وبناء على ذلك تمضي "الشركة" قدما في الدخول في عملية التداول في السوق المعنية. ووفقا للبند أعلاه إذا أدى الأمر إلى التسبب في السحب على المكشوف من رصيد العميل النقدي أو إلى وضعية دائنة في حساب الأوراق المالية المتعلقة بالعميل، فإن "الشركة" تحتفظ بالحق في تغطية ذلك السحب على المكشوف بالسعر السائد في السوق بدون الحصول على الموافقة المسبقة من العميل.

الضمانات وامتياز الحجز

كضمان لسداد كافة المبالغ المستحقة بموجب هذه الاتفاقية، فإن المستثمر (العميل) بهذا يوافق موافقة نهائية لا رجعة فيها على التالي:

1 - رهن وحجز كافة الممتلكات المقدمة منه للشركة وممتلكاته النقدية والأرباح المتعلقة بها، والأوراق المالية، وغيرها من الموجودات في محفظته الاستثمارية لدى الشركة ومنح الشركة حق أولوية التصرف بها، ويوافق العميل أيضا على أن هذا الرهن والحجز سيجري تكرراهما حسب الضرورة حال إصدار تعليمات للشركة بخصوص أي عملية من العمليات بموجب هذه الاتفاقية.

-2 وافق العميل موافقة نهائية لا رجوع فيها على تفويض الشركة لممارسة حق المطالبة بكافة حصص الأرباح والعمولات والمستحقات الأخرى العائدة للعميل واستلامها نيابة عنه لتسري عليها أحكام هذا النص المتعلق بالضمانات وامتياز الحجز.

التداول بالهامش

في حال تقدم العميل بطلب للتداول بالهامش، فإن للشركة الحق في قبول أو رفض طلب العميل طبقا لتقديرها المطلق. وفي حال الموافقة على تقديم التسهيلات للعميل، فسيتم عندئذ إبرام اتفاقية منفصلة في هذا الشأن بين الطرفين. وسيتم توضيح مقدار مبلغ التسهيلات وطريقة سداده والعمولات المترتبة عليه في إطار تلك الاتفاقية. بالإضافة إلى ذلك، سوف تتضمن تلك الاتفاقية شروطا وأحكاما معينة من شأنها أن تضمن السداد الكامل لكافة حقوق الشركة.

حقوق العميل المتعلقة بالأوراق المالية

لن تكون "الشركة" مسئولة عن إبلاغ العميل أو إرسال أي تفويضات أو إشعارات أو أي مستندات أخرى له فيما يتعلق بالأوراق المالية التي يمتلكها، أو عن أي حقوق متعلقة بحضور الجمعيات العمومية السنوية أو أي اجتماعات أخرى، أو التصويت أو أي اكتتابات أولوية، أو أي حقوق أخرى متعلقة بأي من الأوراق المالية التي يمتلكها العميل أو بشأن أي إجراءات أو تصرفات متعلقة بالدمج مع جهات أخرى أو شرائها أو متعلقة بإعادة التنظيم أو الحراسة أو التسييل أو الإفلاس المتعلقة بالأوراق المالية الخاصة بالعميل، وذلك ما لم تكن خاضعة لموافقة "الشركة" بعد طلب خطي من العميل وفقا للشروط والأحكام التي يتفق عليها مع "الشركة". كما يقر العميل ويوافق على أن الصفقات المتعلقة بالأوراق المالية التي يتم تداولها تخضع كلها للقوانين والأنظمة والقواعد السارية المعمول بها في الوقت الحالي أو أي قوانين أو أنظمة أو قواعد قد يتم إصدارها من حين لآخر من قبل هيئة السوق المالية أو من قبل أي سلطة تنظيمية وإشرافية مختصة أخرى. ويوافق العميل على أنه ملتزم بالإطلاع على تلك القوانين والأنظمة والقواعد وأي تغييرات تحدث فيها، ومن ثم فإنه يخضع لتلك القوانين والأنظمة والقواعد خضوعا صريحا بدون حق الرجوع على أي شيء.


سيتم حفظ أصول الحساب لدى جهة حفظ واحدة أو أكثر لدى مؤسسات مالية في أماكن مختلفة، تختارها شركة السعودي الهولندي المالية طبقا لتقديرها المطلق (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر "طرف ذي علاقة") وكل ذلك على حساب ومسؤولية العميل. و سوف يمتلك العميل منفعة غير مجزأة في كل الأصول المالية المحفوظة في الحساب لدى شركة السعودي الهولندي المالية، استنادا إلى قيمة أصوله الصافية. وأن أي توزيعات أرباح وأي مستحقات أخرى تخص الأسهم المحفوظة في الحساب سيتم تحصيلها من قبل تلك الشركة نيابة عن العميل. وسيتم الوفاء بأي التزامات مترتبة على الحساب الذي تديره شركة السعودي الهولندي المالية من الحساب نفسه ودون أن يكون هناك حق رجوع بأي طريقة من الطرق على أصول شركة السعودي الهولندي المالية أو الطرف المفوض من قبلها.

تجميع الأصول

يجوز للشركة في سعيها لتحقيق الفوائد الاستثمارية لعملائها أن تلجأ إلى فتح حسابات معينة لدى المؤسسات المالية التي تراها مناسبة. وأن الهدف من وراء حسابات الحماية هذه هو تحقيق الفائدة المشتركة لكافة العملاء من خلال تجميع أصول العميل مع أصول العملاء الآخرين لدى الشركة لأغراض الدخول في استثمارات متنوعة مثل شراء وحدات أو أسهم أو استثمارات توظف معا بواسطة الشركة من حين لآخر. إلى جانب استثمار الأصول المجمعة في محافظ أو أدوات استثمارية أو غيرها ترى الشركة أنها في مصلحة العملاء، وسوف يحتفظ العميل بفائدة غير مجزأة في الأصل المشترى أو المودع أو في أي استثمار آخر تقوم به الشركة في هذا الإطار. وتعتبر سجلات الشركة في هذا الشأن دليل قاطع لمحصلة ملكية العميل في مواجهة أي شراء أو إيداع أو استثمار آخر.

ويقر العميل ويوافق على أن استثماراته قد تختلط مع استثمارات العملاء الآخرين للشركة. كما يقر العميل بأنه لا يملك الحق في أن تعاد إليه نفس استثماراته كما أودعت في البداية مع أي حافظ ولكن في المقابل يكون له الحق في الأوراق المالية من نفس عدد وصنف وفئة وإصدار الأوراق المالية المودعة في البداية. كما يقر العميل بان أصوله قد لا تكون معرفة بشهادات أو مستندات ملكية أخرى أو سجلات اليكترونية بشكل منفصل لدى أمين الحفظ. وفي حال عجز أمين الحفظ، سوف يشارك العميل حسب النسب في أية نقص قد يحدث و لا يمكن تعويضه.

مسؤولية الأطراف المرتبطة بالشركة

على الرغم من أن الشركة تمارس أقصى درجات الحرص في الاختيار السليم لمديري الصناديق الخارجيين وسماسرة ومضاربي الأوراق المالية وجهات حفظ الأوراق المالية المتعلقة بالعميل، فإنها ليست مسئولة عن أي خسائر أو مطالبات أو التزامات أو مصاريف يتكبدها أو يتحملها العميل نتيجة إغلاق أو تقصير الأطراف السالفة الذكر. وتكون مسؤولية الشركة محصورة في حالة حدوث إهمال جسيم. ويفهم العميل و يوافق على أن الشركة لا تتحمل أي مسئولية عن أي خسائر ناشئة عن ضياع أو الخطأ في تسليم أي أوراق مالية أو مستند من مستندات إثبات حق الملكية أو التأخير في تداول أي أوراق مالية بالنيابة عن العميل أو استلام حصص الأرباح أو عدم توفر السيولة في الأوراق المالية التي تم تداولها أو توقف أي بورصة أو تقصير من جانب أي اتصالات سواء جزئيا أو كليا مما يؤثر على تنفيذ عملية التداول.

تداول و متاجرة الأسهم المحلية

تقوم الشركة اعتبارا من تاريخ التوقيع على هذه الاتفاقية بفتح حساب استثمار ومحفظة أوراق مالية باسم "العميل"، كما تقدم له أرقام حساب الاستثمار والمحفظة. وأن كافة المبالغ النقدية المستحقة للعميل والمستحقة منه سيتم قيدها لحسابه/على حسابه الاستثماري، أما الأوراق المالية التي يمتلكها العميل فتودع في المحفظة المشار إليها، شريطة أن تكون تلك الأوراق المالية مدرجة في سوق الأسهم السعودية ("تداول"). وتخضع كل المعاملات/الصفقات التي تجرى في حساب الاستثمار ومحفظة الاستثمار للقواعد المتبعة في "الشركة" والقواعد والأنظمة البنكية المعمول بها وكذلك قوانين وأنظمة هيئة سوق المال وسوق الأسهم السعودية ("تداول") وكل القوانين والأنظمة الأخرى ذات العلاقة.

في ظل هذه الاتفاقية سوف تتصرف الشركة بموجبها بصفتها وكيلا لتنفيذ معاملات العميل، وتنفيذ الأوامر التي يقدمها العميل أو وكيله المعتمد أو الشخص المفوض من قبله والتي تتعلق بالتداول في الأوراق المالية المدرجة في سوق الأسهم السعودية ("تداول")، وذلك على أساس التراخيص الممنوحة "للشركة" من خلال حساب العميل أو حساباته لدى "الشركة" ومحفظة الأوراق المالية الخاصة به. بالتالي فإن العميل يتم تصنيفه على أنه عميل فرد تقتصر معاملاته مع "الشركة" على التنفيذ فقط، ومن ثم فلن تقترح "الشركة" على العميل أي رأي أو مشورة.

تداول ومتاجرة الأسهم الدولية

يقر العميل بقراءته وفهمه وموافقته على كافة البنود الواردة أدناه:

1) يتفهم العميل ويوافق على أن الأسعار التي تعطى خلال فترة التداول هي ذات طابع دال فقط وسيتم تعزيز أسعار البيع والشراء النهائية في نهاية فترة التداول/ اليوم.

2) يقر العميل بفهمه وموافقته على أن التداول بأسهم الشركات المدرجة في كل من الأسواق الدولية سيخضع أيضا للقوانين الخارجية الخاصة بتلك البلدان وأن الأوامر ستكون عرضة للتعديل حتى الإلغاء من قبل سلطات تلك الأسواق. وفي مثل هذه الحالات فإن العميل يعوض شركة السعودي الهولندي المالية ويؤمنها من أي تكاليف أو عمولات أو خسائر تترتب على مثل هذه الحالات، كما أنه يخلي أي مسؤولية أيا كانت تترتب على مثل تلك الحالات.

3) يقر العميل بفهمه وموافقته على أن أسهمه في الأسواق الدولية ستكون مقيدة باسم شركة السعودي الهولندي المالية وليس باسم العميل، وستكون تلك الأسهم قابلة للتحويل أو إصدار شهادات باسم صاحبها عند الطلب مقابل رسم محدد مسبقا.

4) كما يقر العميل بفهمه وموافقته على أن العوائد المحققة من توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركات الأجنبية سيتم قيدها لحساب العميل على أساس بذل أفضل جهد ممكن وبعد استلامها من تلك الشركات. وقد يحدث أحيانا أن تقوم تلك الشركات بدفع الأرباح للمساهمين عن طريق إصدار شيكات وإرسالها بالبريد أو بأية وسيلة أخرى.

5) يقر العميل بفهمه وموافقته على أن التداول بالأسهم الأجنبية (غير السعودية) سيترتب عليه قيام العميل بشراء وبيع عملات أجنبية وبأسعار صرف على أساس (بيع/شراء) سيتم تحديدها على أساس سعر الصرف السائد في ذلك الوقت. وهذا الاختلاف بأسعار الصرف قد يترتب عليه خسائر يتحملها العميل. وسوف تصبح تلك الأموال متاحة للعميل في تواريخ الاستحقاق التي تحددها الأسواق الدولية ولا يحق للعميل المطالبة بها قبل تلك التواريخ.

تداول ومتاجرة سندات الدخل الثابت

1) سوف يتم الاحتفاظ بالسندات المشتراة في محفظة مربوطة بحساب استثماري يتم فتحها لدى الشركة

2) سوف تعمل الشركة لوحدها كمنفذ للتعليمات في شراء أو بيع السندات. وسوف لن يكون هناك أي مسؤولية /التزام على الشركة في حال إخفاق الطرف المقابل/المصدر للسندات في سداد المبلغ الأصلي و/أو كوبون الدفعة (الدفعات) في تاريخ/ تواريخ الاستحقاق.

3) سوف تقوم الشركة بمتابعة أوامر البيع والشراء على أساس "أفضل الإمكانيات". وسوف لن تكون الشركة مسئولة عن أي إخفاق في تنفيذ الأوامر.

4) في حالة عدم وجود سعر محدد سوف يتم تنفيذ أمر العميل بسعر السوق مباشرة بعد استلام التعليمات الموثقة.

5) في حالة عدم وجود فترة محددة لانتهاء تنفيذ الأمر، سيتم معالجة أوامر العميل على أساس "صالحة حتى انتهاء المدة".

6) خلال فترة اضطراب ظروف السوق ، سوف يكون من الصعب أو من غير الممكن للشركة تنفيذ الأوامر أو أن تنفذ الأوامر بأسعار غير مشجعة.

7) حيثما توجد إمكانية فإن وضع إشارة "إيقاف الخسارة" سوف لن يحد بالضرورة من الخسائر للمبالغ المقصودة. وقد تجعل ظروف السوق لتنفيذ الأوامر غير ممكن بالسعر المشروط.

8) من المعلوم للعميل أنه بشرائه وبيعه للسندات، فإن مخاطر الخسارة قد تكون كبيرة وقد ينتج عنها خسارة المبلغ الأساسي الذي يستثمره بالإضافة إلى دفعات الكوبونات المتوقعة.

9) إن العميل مقتنع تماما أنه حين القيام بشراء أو بيع السندات، فإنه على دراية تامة بالمخاطر الائتمانية الخاصة بها. كما يؤكد العميل أنه لا يمكن اعتبار الشركة مسئولة عن الخسائر التي تنجم من جراء إخفاق العميل في فهمه لهذه المخاطر

تداول المشتقات المالية

فيما يتعلق بالمشتقات المالية فأنة سيتم تطبيق القيود الآتية على تلك الخيارات:

1) يتم تنفيذ كافة الصفقات على أساس نقدي فقط، وتتم تغطيتها بالكامل، ولا تتم تغطيتها من خلال السحب على المكشوف، ما لم تتم الموافقة على خلاف ذلك.

2) لن يسمح بأي بيع على المكشوف/ بيع آجل للعقود/ الأوراق المالية المتعلقة بأي صفقة، وذلك باستثناء حقوق خيار الشراء المغطاة.

3) عند شراء أي من المشتقات المالية سيكون العميل عرضة لمخاطر خسارة كامل ثمن شراء حق الخيار (أي العلاوة المدفوعة مقابل حق الخيار بالإضافة إلى كل تكاليف الصفقة).

4) ينبغي على العميل ألا يشتري المشتقات المالية إلا إذا كان قادر على تحمل خسارة كاملة للعلاوة وكل تكاليف الصفقة التي تم إنفاقها في شراء حق الخيار.

5) من أجل تحقيق أي قيمة نتيجة شراء حق الخيار سيكون على العميل إما مقاصة مركز الخيار أو ممارسة حق الخيار. وينبغي على العميل أن يكون مدركا بأنة بسبب ظروف وأحوال السوق قد يكون من الصعب أو المستحيل مقاصة وضعية أي خيار قائم في أي بورصة.

6) عند بيع حق خيار بيع أسهم الشركات المغطاة(Covered Call Option) سيكون العميل عرضة للمخاطر الكاملة لحدوث انخفاض في سعر المراكز المتعلقة بذلك الخيار ناقصا العلاوة التي تم الحصول عليها في مقابل البيع. كذلك فإن العميل عند مبادلة العلاوة التي تم الحصول عليها عن البيع سيكون بمثابة أنة يتخلى عن كل المكاسب التي يحتمل أن تنتج من أي زيادة في سعر المراكز المتعلقة بتلك الصفقة عن سعر شراء حق الخيار عند ممارسة حق الخيار أو عند انقضائه.

7) إذا لم يقم العميل بتلبية طلبات “الشركة” لتقديم أموال أو أوراق مالية في التوقيت اللازم، فإن “الشركة” تكون مفوضة بالقيام وفقا لتقديرها المطلق لما تراه مناسبا وبدون إعطاء إشعار إلى العميل باتخاذ أي وكل الخطوات التي ترى “ الشركة” أنها لازمة لحماية نفسها فيما يتصل بصفقات المشتقات المالية المتعلقة بحساب العميل.

8) يتحمل العميل وحده المسئولية الكاملة عن اتخاذ أي إجراء لازم لتنفيذ أي عقد حق خيار، ولكن بشرط أنه فيما يتعلق ببعض المشتقات المالية المنقضية تكون “ الشركة” مفوضة على سبيل الاستثناء بتنفيذ حق الحلول مكانه تلقائيا وفقا لقواعد المنشأة المختصة بمقاصة المشتقات المالية والتي تكون سارية المفعول في حينه، ما لم يقم العميل بإخطار “ الشركة” بخلاف ذلك على وجه التحديد سواء خطيا أو مسجله هاتفيا. وهذا الإجراء يتعلق بالمشتقات المالية ذات المبلغ المحدد مسبقا حسب قواعد المنشأة المختصة بمقاصة المشتقات المالية.

تداول المنتجات المالية المهيكلة

1) من المعلوم للعميل أنه بشرائه وبيعه المنتجات المالية المهيكلة، فإن مخاطر الخسارة قد تكون كبيرة وقد ينتج عنها خسارة المبلغ الأساسي الذي يستثمره بالإضافة إلى دفعات الكوبونات (إن وجدت). التعويض

2) إن العميل مقتنع تماما أنه حين القيام بشراء أو بيع المنتجات المالية المهيكلة، فإنه على دراية تامة بالمخاطر الائتمانية الخاصة بها. كما يؤكد العميل أنه لا يمكن اعتبار الشركة مسئولة عن الخسائر التي تنجم من جراء إخفاق العميل في فهمه لهذه المخاطر. التعويض


سوف يتم إرسال كافة المراسلات التي تشتمل على إخطارات متعلقة بالصفقات وكشوف وقوائم الأرصدة ، والتي يتم تجهيزها وفقا للأعراف المعتادة المتبعة في “الشركة” إلى العميل على عنوانه البريدي المحدد في الاتفاقية المبرمة معه. وترسل الكشوف والقوائم بصفة ربع سنوية، متضمنة ما في حوزة العميل والقيمة السوقية لها في وقت إقفال يوم العمل الأخير في الشهر، غير أن “الشركة” لا تضمن أن تلك القيمة السوقية حقيقية ودقيقة. إذ أن “الشركة” تحدد قيمة ما في حوزة العميل استنادا إلى المعلومات التي تحصل عليها من المصادر التي تعتقد أنها دقيقة وموثوق بها، ولكنها لا تقدم أي إفادة بصحة ودقة تلك المعلومات.

ويراعى ما يلي بالنسبة لتلك الكشوف والقوائم:

1) يعتبر كشف حساب العميل دليلا قاطعا على أداء "الشركة" وفقا لتعليمات العميل، ويعتبر حاسما ونهائيا ما لم يقدم العميل "للشركة اعتراضه على ذلك" في غضون خمسة عشر (15) يوم من تاريخ كشف الحساب. وفي تلك الحالة يتم فحص أي تعليمات خطية أو شفهية مسجلة بين العميل و "الشركة".

2) باستثناء ما يتم الاتفاق عليه خطيا بين العميل و "الشركة" تكون كافة تلك القوائم والكشوف باللغة العربية أو اللغة الإنجليزية حسبما يختاره العميل. التعويض

الاتصالات الأخرى

أي اتصالات أو بيانات أخرى غير قوائم وكشوف الحساب يجب أن تصدر خطيا من قبل أي من الطرفين إلى الطرف الآخر، وتكون نافذة المفعول عند تسليمها على العناوين المبينة في هذه الاتفاقية. ويجوز تغيير تلك العناوين بموجب إشعار خطي طبقا لنصوص هذه الاتفاقية.

الاتصال الاليكتروني

يدرك العميل و يوافق على أن شركة السعودي الهولندي المالية قد تتصل بالعميل من خلال الوسائل/الطرق الاليكترونية (على سبيل المثال لا الحصر: البريد الاليكتروني، أو موقع الشركة الاليكتروني، الرسائل النصية عبر الجوال) لتقديم التأكيدات و بيانات الحسابات الدورية و نشرات المعلومات و بيانات التوكيل و التقارير عوضاً عن إرسال نسخة مطبوعة عن هذه الوثائق أو الرسائل، و تعتبر هذه الوثائق وثائق "مكتوبة" لأغراض النظام التي تتطلب تسليم وثائق مكتوبة (سترسل الشركة نسخة مطبوعة عن الوثائق أو الرسائل إلى عنوان العميل بناء على طلب خطي) و تعتبر الإشعارات و الرسائل الأخرى المرسلة إلى عنوان البريد الالكتروني الذي أعطاه العميل مرسلة شخصيا إلى العميل سواء تسلمت فعليا أو لم تسلم إلى أن تتسلم الشركة إشعاراً خطياً بعنوان إلكتروني آخر. و يلتزم العميل على أن يشعر الشركة على وجه السرعة بشأن أي تغيير في عنوانه الالكتروني. و يدرك العميل و يوافق على أن أي رسالة الكترونية أو طلب أو رسالة يرسلها العميل إلى الشركة خلال الوسائط/الطرق الالكترونية تعتبر "موقعة" من قبل العميل إذا كانت تتضمن هوية المستخدم و كلمة المرور الخاصة بالعميل.

مسئولية "الشركة"

1) "الشركة" مسئولة فقط عن ممارسة العناية المعقولة والحرص الواجب في تنفيذ الشروط والأحكام المنصوص عليها في هذه الاتفاقية، شريطة ألا يكون مطلوبا من "الشركة" أن تتخذ أي إجراءات أو تصرفات تخالف أي من القوانين السائدة والواجبة التطبيق. التعويض

2) "الشركة" ليست مسئولة تجاه العميل إلا عن الخسائر أو التكاليف التي قد تنشأ نتيجة سوء التصرف المتعمد من قبل "الشركة" أو الإهمال الجسيم من جانبها في أداء التزاماتها بمقتضى هذه الاتفاقية أو أي اتفاقية فرعية متصلة بها.التعويض


دون تحديد لعمومية ما تقدم ذكره، فإن "الشركة" ليست مسئولة عن التأخير في إرسال الأوامر بسبب تعطل أو فشل وسائل الإرسال أو الاتصال أو أي سبب آخر خارج عن سيطرة "الشركة"، بما في ذلك الإهمال أو سوء التصرف من جانب أي بورصة أو من مسئولي تلك البورصة أو مديريها أو موظفيها أو وكلائها. بالإضافة إلى ذلك وما لم يكن السبب ناجم عن إهمال "الشركة" أو سوء تصرفها المتعمد، فإن "الشركة" ليست مسئولة تجاه العميل عن أي خسائر أو أضرار ناشئة عن تقصير أو تأخير أي بورصة أو مقاصة في تنفيذ إجراءاتها أو في أداء التزاماتها أو في دفع كل المبالغ المستحقة "للشركة" بالكامل فيما يتعلق بأي صفقات تم إجراؤها بمقتضى هذه الاتفاقية. كما أن "الشركة" ليست مسئولة في أي حال من الأحوال تجاه العميل عن الأضرار الناتجة أو العرضية أو الخاصة. 3) لا تقع على "الشركة" أي مسئولية عند عدم تقيد العميل بأي قوانين أو أنظمة أو قواعد أو اتفاقيات تحكم سلوك العميل بصفته الشخصية أو بصفته وكيلا، حسب ما ينطبق عليه. التعويض


يقر العميل بأن الشركة تعمل لصالحه ونيابة عنه بناء على تعليماته وأن كافة عمليات شراء وبيع الأوراق المالية هي لحساب العميل ويتحمل هو وحده مخاطرها ، ولذلك يوافق العميل على تعويض وإبراء ذمة الشركة ومدرائها وموظفيها وعامليها من وقت لآخر من كافة المسؤوليات والالتزامات والأضرار والمطالبات والتكاليف والمصروفات أيا كانت والتي قد تتحملها الشركة أو أي من مدرائها أو موظفيها أو عامليها مما قد ينشأ عن هذا الاتفاق في أي وقت ولأي سبب كان بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الاحتفاظ والتعامل في الموجودات والبيع والشراء بواسطة الوسطاء والسماسرة أو مباشرة من المشترين والبائعين وحساب الاستثمار وبسبب تقديم أية خدمات بناء على طلب المستثمر. وتنفيذا لهذه الاتفاقية في الحالة التي تكون فيها تلك الالتزامات والمسؤوليات والخسارة والأضرار والمطالبات والتكاليف ناتجة عن التقصير والتعدي الناجم عن مخالفة الشركة أو مدرائها أو موظفيها أو عامليها للأحكام والشروط والقيود المحددة بهذه الاتفاقية. التقصير

أي من الأحداث الآتية يشكل حالة من حالات التقصير:

1) أي حالة من حالات التقصير الوارد تعريفها في أي من الاتفاقيات الفرعية.

2) عدم أداء أي التزامات منصوص عليها في هذه الاتفاقية، إذا لم يتم تصحيح الوضع المترتب على عدم أدائها في غضون ثلاثين (30) يوما من إرسال إشعار خطي بذلك من قبل الطرف الآخر، علما بأن هذه الفقرة لها الأسبقية على الفقرة (1).

3) أي إفادة أو تعهدات أو إقرارات واردة في هذه الاتفاقية يثبت أنه غير صحيح وأسيء الإفادة بها إلى درجة لا يستهان بها.

4) عدم قيام أي من الطرفين بدفع أي مبلغ مستحق بمقتضى هذه الاتفاقية في التاريخ المتفق عليه، إذا لم يتم تصحيح الوضع المترتب على عدم دفعها خلال ثلاثة (3) أيام عمل من إرسال إشعار خطي بذلك من قبل الطرف غير المقصر، علما بأن هذه الفقرة لها الأسبقية على الفقرة (2).

5) عدم أداء أي من الطرفين لأي التزام مرتب عليه بمقتضى أي اتفاقية أخرى تطلب "الشركة"إبرامها مع العميل بعد انقضاء أي مهلة سماح أو انقضاء أو إلغاء أو فسخ تلك الاتفاقية قبل تاريخ الاستحقاق أو التسوية أو الدفع أو تاريخ القيمة حسب مقتضى الحال بالنسبة لكل صفقة تتعلق بها تلك الاتفاقية.

6) أي مخالفة أو تقصير من قبل العميل فيما يتعلق بالتزاماته بمقتضى أي اتفاقية ائتمانية أو اتفاقية أخرى يكون العميل طرفا فيها مع أي مؤسسة مالية، أو أي مخالفة أو تقصير من قبل العميل فيما يتعلق بأي اتفاقية أخرى مع أي جهة قانونية ترى "الشركة" أن له - أو يمكن أن يكون له – تأثير سلبي كبير على قدرة العميل على أداء التزاماته بمقتضى هذه الاتفاقية.

وسطاء اتفاقية المقاصة

يكون "للشركة" حق عام في المقاصة بشأن كل المبالغ المستحقة "للشركة" على العميل، سواء كانت مستحقة وواجبة الدفع أو ليست مستحقة ولا واجبة الدفع بعد. وبمقتضى هذه الاتفاقية يكون "للشركة" الحق غير القابل للإلغاء في إجراء مقاصة لأي أموال أو نقود أو أوراق مالية أو أي ضمانات أخرى موجودة في أي من حسابات العميل لدى "الشركة"، بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) أي حساب ضمانة إضافية نقدية متعلقة بأي مبلغ معلق متبقي. ويقبل العميل صراحة مسئوليته عن أي خسائر أو عجز متبقي بعد ممارسة "الشركة" لحقها في المقاصة المشار إليها، ويتعهد العميل بأن يدفع "للشركة" فوراً مبلغ أي عجز متبقي بعد تطبيق حق "الشركة" أو بعد المقاصة المشار إليها. وبالنسبة لسعر الصرف الذي تطبقه "الشركة" في احتساب الخسائر أو العجز أو في استخدام أي مبالغ وفقا لما ورد في هذه الفقرة فسيكون وفقا للسعر الذي تشهد "الشركة" أنه سعر بيع العملة الخاصة بتلك العمليات على أساس التسليم في تاريخ عمليات تلك التسوية. ويكون ذلك السعر حاسما ونهائيا.

يفهم المستثمر تماما ويوافق أيضا على أن الشركة ومن أجل تفعيل عمليات شراء وبيع الأوراق المالية والسلع بناء على تعليمات الشركة لاستخدام خدمات وسيط/ وسطاء من حين لآخر وحسبما تقتضيه الحال، وبالتالي فإذا حصل وأن أخفقت الشركة أو توقفت عن التقيد بالتعهدات التي اتفقت عليها الشركة مع الوسيط/الوسطاء نتيجة لأي خرق للاتفاقية من جانب العميل أو إفلاسه أو إخلاله في الدفع والوفاء بالالتزامات، فسوف يقوم العميل بتعويض الشركة بالكامل عن كافة الأتعاب والرسوم التي تترتب على ذلك، وسوف تمارس الشركة الحرص المعقول من جانبها في اختيار وسيط المقاصة (وأي بنك/بنوك مراسلة وأي وكيل/وكلاء، وأي أمين/أمناء، وأي أطراف أخرى قد تلجأ إليها الشركة من حين لآخر لتنفيذ أي من تعليمات العميل). غير أن الشركة لا تكون مسئولة عن أية خسائر أو تعويضات أو مطلوبات أو مصروفات يتكبدها العميل بسبب فشل أي من الأشخاص المذكورين أعلاه في أداء واجباته على الوجه الصحيح أو خلال المدة المتعارف عليها أو المطلوبة. وينحصر التزام الشركة في أن تبذل جهدا معقولا لأجل قيام الأشخاص المذكورين أعلاه بتصحيح أي أخطاء من جانبهم. ومن أجل حمايته فإن العميل يوافق تماما على استمرار كافة المراسلات والاتصالات المتعلقة بشراء أية أوراق مالية وسلع لحسابه من خلال الموظفين المسئولين في الشركة ليس من خلال وسيط/وسطاء المقاصة مباشرة.

عيين الشركة وكيلا للعميل

يعين العميل الشركة تعيينا غير قابل للنقض وكيلا حقيقيا وقانونيا (الوكيل) ليقوم نيابة عنه وباسمه وبكامل صلاحية التفويض والإنابة التي تحقق له القيام بواجباته بصفته مقدما للخدمات والأعمال الاستثمارية بما في ذلك توقيع وتسليم أي مستندات وإيصالات قد يراها الوكيل ضرورية لإكمال شراء و/أو بيع الأوراق المالية و/أو يحصل ويستلم الأرباح والعمولات والدفعات و/أو إصدارات الأوراق المالية نيابة عن المستثمر. ويجوز توقيع المستند المطلوب توقيعه بموجب هذه الوكالة بواسطة أي موظف في شركة السعودي الهولندي المالية. وسيستمر التوكيل الممنوح للشركة بموجب هذه الاتفاقية ساريا المفعول بكامل القوة والتأثير طالما ظل حساب الاستثماري مفتوحا.

التنازل والتحويل

لا يجوز التنازل عن أو تعديل أي بند أو نص في هذه الاتفاقية ما لم يكن ذلك مكتوبا خطيا وموقعا من قبل الشخص الذي يراد تنفيذ التنازل أو التعديل في مواجهته. وإن عدم إصرار الشركة في أي وقت على التقيد الكامل بهذه الاتفاقية أو بأي شرط من شروطها وأي استمرار لذلك المسلك من جانبها سوف لن يشكل بأي حال من الأحوال أو يعتبر تنازل من الشركة عن أي من حقوقها أو امتيازاتها. كما أن عدم قيام الشركة بمطالبة العميل بأي من شروط الاتفاقية لن يؤدي إلى إبطال كامل هذه الاتفاقية أو أي حكم من أحكامها ولا يعتبر ذلك امتناعا أو تنازل من جانب الشركة عن اتخاذ ذلك الإجراء. وتشكل هذه الاتفاقية التفاهم الكامل بين العميل والشركة بشأن كل ما ورد فيها ، ولا يجوز للعميل تحويل حقوقه أو التزاماته المترتبة عليه بموجب هذه الاتفاقية دون حصوله على الموافقة الخطية المسبقة للشركة.

تضارب المصالح

يقر العميل بمقتضى هذه الاتفاقية أنه يدرك ويقبل بأنه يجوز "للشركة" أو أي من شركائها أو الأطراف المرتبطة بها أو موظفيها الاحتفاظ بأي من الأوراق المالية أو المشتقات التي يقوم العميل بشرائها. علما بأنه لا يحق للعميل أن يفوض أي من موظفي شركة السعودي الهولندي المالية بإدارة الحساب أو القيام بعمليات التداول بالنيابة عنه.

لتقييد بالقوانين والأنظمة المعمول بها

يقر العميل صراحة بأنه قد اطلع على واستوعب قواعد سلوك السوق الصادرة من مجلس هيئة السوق المالية بالقرار رقم 1/11/2004 بتاريخ 20/8/1425هـ الموافق 4/10/2004م والقرار رقم 5/126/2006 ، ويتعهد بأن يتقيد تقيدا تاما وأمينا بها وبكل القواعد والأنظمة الصادرة في هذا الشأن لتحقيق العدالة والشفافية في معاملات وصفقات الأوراق المالية من أجل حماية المستثمرين من الممارسات غير العادلة وغير السليمة ، وأن يتحمل كل تبعات وعواقب ومسؤوليات تصرفاته التي تخالف تلك الأنظمة والقواعد.

الأيلولة القانونية

إذا كان العميل يمثل شخصية اعتبارية كشركة تضامن أو شركة ذات مسؤولية محدودة أو أية شخصية اعتبارية أخرى، فإنه يوافق على أن تكون هذه الاتفاقية وكافة شروطها ملزمة لخلفاء العميل ويوافق على أن هذه الاتفاقية لا تنقضي تلقائيا عند تصفيته أو حله أو عند وفاة أي من الشركاء أو حل أو تصفية شريك أو مساهم بها متى كان ذلك الشريك شخصا اعتباريا، بيد أنه وعلى الرغم مما سبق يحق للشركة وحسب تقديرها المطلق إيقاف الأعمال أو الخدمات الاستثمارية أو الامتناع عن قبول التعليمات بها، على أن يتلقى أمرا قضائيا أو تعليمات موقعة من بقية الشركاء أو من الورثة أو منفذي الوصايا أو مدراء الشركات أو الممثلين الشخصيين أو الخلفاء القيمين وذلك بصيغة ترضي ذلك.

إذا أخطرت الشركة خطيا بوفاة أو انعدام أهلية العميل فيحق للشركة (ولكنها لن تكون ملزمة بهذا إلا إذا كان ذلك مقررا وفقا للقانون المطبق) وقف التعامل في حساب الاستثمار إلى أن تتسلم المستندات المناسبة من المحكمة أو الجهة المختصة وكذلك تعليمات موقعة من الممثل القانوني أو ورثة المستثمر المتوفى بالإضافة إلى (إذا كان ذلك مناسبا) تعليمات موقعة من الأشخاص المتبقين كأصحاب استثمار. ويعني وقف التعامل في حساب استثمار عدم التصرف في الموجودات بالبيع أو الشراء أو إجراء استثمار وبقائها على حالها كما كانت عليه من قبل الإخطار مباشرة بغض النظر عن الأرباح أو الخسائر التي يمكن أن تتعرض لها موجودات حساب الاستثمار. وإذا تأخرت في الإبلاغ عن حدوث الوفاة الفعلي فإن كافة الأعمال التي تقوم بها الشركة تعتبر بناء على تعليمات قائمة للعميل أو باقي أصحاب الاستثمار.

الإجراءات القانونية

تحتفظ "الشركة" بتسجيلات المحادثات الهاتفية مع العميل، وفي حالة اتخاذ أي إجراءات قانونية بشأن أي شكوى، فإن التفريغ الكتابي لتلك التسجيلات يمثل إثباتا حاسما لمحتوى الاتصالات المعنية. وفي حال وجود أي خلافات قانونية مع العميل، يحق "للشركة" بحظر التعامل في حساب العميل وتعليق كل عمليات التداول المتعلقة بحساب العميل، وتعليق أي ائتمان مقدم له (إن وجد)، وتجميد كل الأصول إلى حين وصول إشعار من هيئة سوق المال. ومع ذلك فإن "الشركة" ليست مسئولة عن أي خسائر قد تنشأ عن تجميد أصول العميل أثناء مدة التقاضي.

القانون السائد ولغة الاتفاقية

القانون الذي تخضع له الاتفاقية: كافة الشروط والأحكام المنصوص عليها في هذه الاتفاقية تخضع لقوانين وأنظمة المملكة العربية السعودية. وتكون السلطات المختصة في المملكة هي الجهة الوحيدة المخولة بالنظر في صحة وقانونية أي دعوى أو منازعة ناشئة عن تطبيق هذه الاتفاقية والفصل في تلك الدعوى أو ذلك النزاع. ومن المتفق عليه أن "للشركة" الحق في متابعة تحصيل المبالغ المستحقة على العميل أمام أي سلطة قضائية أو تنفيذية، سواء في المملكة العربية السعودية أو في خارجها، وذلك حسب التقدير المطلق "للشركة" لما تراه مناسبا.

تنفذ هذه الاتفاقية باللغتين العربية و الإنجليزية، وفي حال وجود أي خلاف في المعنى بين النص العربي والإنجليزي يؤخذ بالنص العربي.

إقرار العميل

استنادا إلى توقيعه على هذه الاتفاقية فإن العميل يؤكد انه قد قرأ واستوعب الشروط والأحكام الواردة فيها، متمتعا بكامل القدرة والأهلية.

Would you like to open an account with SHB
Can't read the image? Click on Image.
Copyright © 2019 ALAWWAL INVEST